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DATABASE: ACCOUNT CATEGORIES
PAGE USE.
• This page provides income + expense categories for US + Spain taxes.
PAGE CONTENT.
• List of income + expense accounts used for US + Spain tax reporting.
UNIFORM TAX ACCUNTS LIST FOR USA + SPAIN
For the purpose of collecting income taxes on rental income the US and Spain recognize similar expenses. Each country requires that the expenses be organized and reported according to specific account categories. The US and Spain each define their various expense account categories, then name those account categories, and finally assign a number to each of those account category. This document matches the account category numbers and names used in the US with the similar account number and name used in Spain. The accounts are listed in the order according to the US standard since the number order is more relevant on the US tax form than on the Spanish tax form.
USA.
UNIFORM NUMBER: TAX AUTHORITY NUMBER + NAME.
Description.
#1: 03 RENTS RECEIVED.
1.Includes - Money received for rent, utilities, community (HOA) fees, application fees, late fees, move in rent.
#2: 07 CLEANING & MAINTENANCE.
1. Includes - Money paid for shared expenses in an apartment building community, also called the ‘Home Owner’s Association or HOA’ in the US.
#3: 09 HOME INSURANCE.
1. Includes - Money paid for home insurance.
#4: 10 LEGAL AND OTHET PROFESSIONAL FEES.
1. Incluye - Dinero pagado por cualquier servicio profesional o cargo gubernamental que no esté relacionado con la reparación de un edificio o la administración regular de alquiler.
2. NO incluye - Dinero pagado por servicios profesionales por trabajos relacionados con la edificación física como reparaciones o mantenimiento.
#5: 11 MANAGEMENT FEES, 05 ADVERTISING, 06 AUTO & TRAVEL.
1. Includes - Money paid for property management services and associated expenses that are charged to owner for advertising, transportation, shipping and printing.
#6: 12 MORTGAGE INTEREST PAID TO BANKS.
1. Includes - Money paid to banks for home purchase loan interest and related fees.
2 . Does NOT include - Money paid towards capital.
#7: 14 REPAIRS.
1. Includes - Money paid for professional services, fees or supplies for work related to physical building repairs.
2. Does NOT include - Supplies related to property management.
#8: 15 SUPPLIES. /148 Fiscalmente:
1. Includes - Money paid for physical supplies related to property management services but not building repairs.
#9: 16 TAXES. / 115 Tributos:
1. Includes - Money paid to government for yearly property taxes.
#10: 17 UTILITIES.
1. Includes - Money paid for property utilities.
#11: 18 DEPRECIATION EXPENSE OR DEPLETION.
1. Includes - Estimated loss of value of the building improvements during the year due to wear and tear or obsolescence.
SPAIN.
UNIFORM NUMBER: NÚMERO DE AUTORIDAD FISCAL + NOMBRE. Descripción.
#1: 102 INGRESOS.
1. Incluye: dinero recibido por alquiler, servicios públicos, tarifas de comunidad (HOA), tarifas de solicitud, cargos por pago atrasado, alquiler por mudanza.
#2: 109 COMMUNIDAD.
1. Incluye: dinero pagado por gastos compartidos en una comunidad de edificios de apartamentos, también llamada "Asociación de propietarios de viviendas o HOA" en los EE. UU.
#3: 114 SEGURIDAD.
1. Incluye - Dinero pagado por seguro de hogar.
#4: 111 DEFENSA.
1. Incluye - Dinero pagado por cualquier servicio profesional o cargo gubernamental que no esté relacionado con la reparación de un edificio.
2. NO incluye - Dinero pagado por servicios profesionales por trabajos relacionados con la edificación física como reparaciones o mantenimiento.
#5: 112 TERCEROS.
1. Incluye - Dinero pagado por los servicios de administración de la propiedad y los gastos asociados que se cargan al propietario por publicidad, transporte, envío e impresión.
#6: 105 INTERESES.
1. Incluye - Dinero pagado a bancos por intereses de préstamos para compra de vivienda y cargos relacionados.
2 . NO incluye - Dinero pagado a capital.
#7: 106 REPARACION.
1. Incluye - Dinero pagado por servicios profesionales, honorarios o suministros por trabajos relacionados con la reparación física de edificios.
2. NO incluye - Suministros relacionados con la administración de la propiedad.
#8: 148 FISCALMENTE.
1. Incluye: dinero pagado por suministros físicos relacionados con los servicios de administración de propiedades, pero no por reparaciones de edificios.
#9: 115 TRIBUTOS.
1. Incluye - Dinero pagado al gobierno por impuestos anuales sobre la propiedad.
#10: 113 SERVICIOS.
1. Incluye - Dinero pagado por servicios públicos de la propiedad.
#11: 131 AMORTIZACION.
1. Incluye - Pérdida estimada de valor de las mejoras edilicias durante el año por desgaste u obsolescencia.